BNP Paribas - найбільший депозитний банк Єврозони після придбання Fortis у Бельгії та Люксембурзі

• До BNP Paribas приєдналися ще два нових внутрішніх ринки Європи
• Унікальна можливість доступу до високоякісних банківських і страхових послуг, які займають лідируючі позиції на ринку та відповідають стратегії придбань BNP Paribas
• Загальна вартість угоди становить 14,5 млрд. євро: 9 млрд. євро в акціях (132,6 млн. нових акцій вартістю 68 євро за акцію), 5,5 млрд. готівковими коштами
• Фінансово приваблива угода: доходи, що наростають із першого року; поліпшення коефіцієнта достатності капіталу BNP Paribas
• Обсяг збиткових активів у структурованому кредитному портфелі зарезервований у розмірі 10,4 млрд. євро; 10% частки участі утримується BNP Paribas
• Державна підтримка Бельгії та Люксембургу, які стали великими акціонерами BNP Paribas

Група BNP Paribas оголосила про свій намір взяти під контроль діяльність Fortis у Бельгії та Люксембурзі, а також міжнародні банківські послуги на загальну суму в розмірі 14,5 млрд. євро. Це дозволить BNP Paribas надалі розширити свою банківську модель інтеграції в Європі, в результаті чого у BNP Paribas з’явиться ще два внутрішніх ринки, Бельгія та Люксембург, які доповнять уже існуючі у Франції та Італії. Ця угода підтверджує позицію BNP Paribas як лідируючого міжнародного банку Єврозони з 4 внутрішніми ринками.

Придбаний бізнес складається з операцій Fortis, за винятком голландських операцій, придбаних державою. Зокрема, придбані операції включають:

1458 відділень у Бельгії та Люксембурзі, а також інших країнах за винятком Нідерландів (включаючи Польщу, Туреччину та Францію), а також мережа відділень Fintro у Бельгії, страхування Fortis у Бельгії, управління інвестиціями Fortis (включаючи колишню компанію з управління активами ABN AMRO Ессет Менеджмент), персональні банківські послуги Fortis за межами Нідерландів, торговельні банківські послуги Fortis за межами Нідерландів, споживче кредитування Fortis за межами Нідерландів.

Завдяки такому придбанню клієнти та співробітники Fortis стають частиною одного з найбільш надійних європейських банків, що з повагою відноситься до місцевих традицій і культури, підтвердженням чого є успішна інтеграція BNL (Італія) у 2006 році. Таким чином, Група BNP Paribas стане лідером на ринку Бельгії та Люксембургу (з 3 млн. і 280 тис. роздрібних клієнтів відповідно), що буде підтримувати економіку обох країн і надасть своїм клієнтам доступ до однієї з найбільших мереж фінансових послуг у світі. У цілому, BNP Paribas і Fortis будуть взаємно доповнювати один одного і разом створять провідну фінансову групу в Європі.

Основні умови угоди:

Слідом за придбанням урядом Нідерландів Fortis Bank Nederland (Holding) N.V., включаючи частку участі Fortis в ABN Amro Holding N.V., а також страхової діяльності на території Нідерландів, уряд Бельгії збільшить свій пакет акцій Fortis Bank SA/NV до 100%. За умовами угоди BNP Paribas згодом придбає в уряду Бельгії 75% акцій Fortis Bank SA/NV і 100% акцій страхової компанії Fortis Insurance Belgium, а також 16% акцій Fortis Banque Luxembourg в уряду Люксембургу, тим самим збільшуючи свій контрольний пакет акцій Fortis Banque Luxembourg до 67%. Загальна вартість цієї угоди складе 14,5 млрд. євро. BNP Paribas придбає свою частку участі в банківському бізнесі Fortis у Бельгії та Люксембурзі за 9 млрд. євро, заплативши їх у вигляді близько 132,6 млн. нових акцій BNP Paribas. Страхова компанія Fortis Insurance Belgium буде придбана за 5,5 млрд. євро, виплачених у готівковій формі. Після цього уряди Бельгії та Люксембургу стануть акціонерами BNP Paribas, утримуючи 11,6% і 1,1% акцій відповідно, при цьому Бельгійський уряд призначить двох нових членів Ради Правління BNP Paribas. Сторони домовилися, що на акції уряду Бельгії (до 10% капіталу BNP Paribas) буде накладена заборона їхнього продажу на 2 роки, а на 50% акцій уряду Люксембургу - на 1 рік.

Група BNP Paribas проаналізувала структурований кредитний портфель Fortis. 10,4 млрд. євро структурованих комплексних активів були виділені та розміщені в цільовій компанії, у якій 10% будь-яких доходів або втрат нестиме BNP Paribas.

Промислове обґрунтування

Ця угода повністю відповідає стратегії придбань BNP Paribas і дає їй можливість розгорнути свою відпрацьовану банківську модель інтеграції в Європі з приєднанням високоякісного франчайзингу, а також двох нових внутрішніх ринків. BNP Paribas розвиває свою діяльність відповідно до надійної та перевіреної універсальної бізнес-моделі, що ґрунтується на трьох ключових напрямках: роздрібному бізнесі, управлінні активами і корпоративному інвестиційному бізнесі, що дозволяє їй вигідно використати це придбання, а також утворити істотну стійку біржову вартість акцій.

Щодо роздрібних послуг, BNP Paribas лідируватиме на ринку Бельгії та Люксембургу, двох країн з найбільш заможною базою клієнтів у всій Європі. Частка Fortis у цих двох країнах становить 239 млрд. євро в сегменті споживчих депозитів, за рахунок чого BNP Paribas з 7-ого місця стає найбільшим депозитним банком Єврозони. У Бельгії Група матиме більше 1000 відділень і 3 мільйонів клієнтів із часткою на ринку більше 30%. BNP Paribas також придбає мережі роздрібних послуг Fortis у Польщі, Туреччині та Франції.

На ринку послуг з управління активами BNP Paribas стане 5 кращим гравцем Європи, провідним банком з надання персонального банківського обслуговування Єврозони, а також найбільшим постачальником страхових послуг у Бельгії (із часткою ринку 30%). За приблизними підрахунками, сума активів в управлінні BNP Paribas складе 549 млрд. євро, а обсяг управління статками BNP Paribas - 214 млрд. євро.

У частині Корпоративного та інвестиційного бізнесу, BNP Paribas зможе отримати вигоду із привабливої клієнтської бази Fortis, оптимізувати використання капіталу і удосконалити процедури управління ризиками BNP Paribas.

Це придбання доповнить різноманітний і збалансований спектр послуг BNP Paribas, при цьому 57% доходів Групи припадає на роздрібні послуги.

Очікується, що синергія витрат від цього процесу об’єднання компаній до 2011 року складе приблизно 500 млн. євро або 8,5% базової вартості. Прогнозований обсяг витрат на реструктуризацію становить 750 млн. євро. Очікується, що чистий прибуток на акцію збільшуватиметься з першого ж року.

Поліпшення фінансових показників BNP Paribas

Ця угода поліпшить фінансові показники BNP Paribas, а також забезпечить відчутне збільшення біржової вартості акцій.

Угода повністю відповідає процедурі здійснення придбань Групи. Придбання банківських операцій припускає підвищення скорегованої балансової вартості основних коштів на 0.7?. Придбання послуг страхування життя і майна припускає підвищення вбудованої вартості страхування життя за 2007 рік на 1.0?

Запланований коефіцієнт капіталу 1 порядку BNP Paribas підвищиться приблизно на 35 б.п. Позиції з фондування Групи також підсиляться завдяки величезній депозитній базі Fortis і його сприятливому співвідношенню депозитів до кредитів (приблизно 100%). Нарешті, прихильність BNP Paribas структурованим кредитним активам Fortis буде обмежено завдяки оформленню резервів під найбільш збиткові активи в даному портфелі.

Строки укладання угоди

Угода про покупку компаній, що вже придбаваються, була підписана, а закриття угоди підлягає затвердженню регуляторних органів та органів антитрестового регулювання. 88 млн. акцій будуть випущені відповідно до постійного дозволу, наданого Раді Правління BNP Paribas, при цьому питання про випуск наступних 44 млн. акцій має бути представлене на розгляд на надзвичайних загальних зборах акціонерів BNP Paribas. Закриття угоди очікується наприкінці року або в першому кварталі 2009 року.

Бодуан Про, Головний Виконавчий Директор BNP Paribas, сказав: «BNP Paribas повністю розуміє весь обсяг своїх обов’язків, які вона приймає стосовно Бельгії, Люксембургу та всіх співробітників і клієнтів Fortis».

BNP Paribas (www.bnpparibas.com) – європейський лідер на міжнародному ринку банківських і фінансових послуг та один з 3 найбільших банків у світі згідно даним міжнародного рейтингового агентства Standard & Poor’s. Група представлена в більш ніж 85 країнах, кількість співробітників 168 000 людей, включаючи 129 500 у Європі. Група посідає провідні позиції у трьох основних сегментах: корпоративний і інвестиційний бізнес, управління активами та роздрібний бізнес. Присутня у Європі в усіх своїх напрямках діяльності, основними для банку двома внутрішніми ринками в роздрібному бізнесі є Франція та Італія. BNP Paribas посідає істотні позиції в США, а також найсильніші позиції в Азії та на ринках, які розвиваються.